بیتکوین سقوط کرد و قیمتش زیر ۸۰ هزار دلار آمد. همین ریزش، موجی از لیکوییدیشن را راه انداخت و تریدرها حدود ۲.۵ میلیارد دلار از دست دادند. با این حال، بیتکوین به یک ناحیه حمایتی مهم رسید و همانجا شروع به تثبیت کرد؛ جایی که خیلی از تحلیلگران فکر میکنند کف این چرخه است.
تحلیلگران مؤسسه QCP Asia میگویند بیتکوین بعد از تأیید انتصاب کوین وارش به عنوان رئیس بعدی فدرال رزرو، در تعطیلات آخر هفته زیر ۸۰ هزار دلار سقوط کرد. همین اتفاق موج شدیدی از کاهش اهرم در بازار ارزهای دیجیتال(دارایی دیجیتال) به راه انداخت.
در گزارش بازار روز دوشنبه، QCP Asia اشاره کرد که بیتکوین بعد از ازدستدادن سطوح حمایتی تکنیکال مهم، مدتی تا محدوده حمایتی میانی چرخه پایین آمد. اتریوم هم افت بیشتری را تجربه کرد و سطح پایینتری را لمس کرد. این فشار فروش باعث شد حدود ۲.۵ میلیارد دلار موقعیت خرید اهرمی لیکویید شود. در حالی که خروج سرمایه از صندوقهای ETF بیتکوین در آمریکا ادامه دارد، این وضعیت فشار نزولی بر بازار را بیشتر کرده است.
بازار بیتکوین روزهای پرنوسانی را تجربه میکند
بعد از خبر وارش، ترس ریسک فقط به ارزهای دیجیتال محدود نماند و به بازارهای دیگر هم سرایت کرد. سهام افت کرد و حتی داراییهایی مثل طلا و نقره که معمولاً پناهگاه امن سرمایهگذاران هستند، بعد از رشد اخیرشان، عقبنشینی کردند. دلیلش ساده است؛ معاملهگران دارند نگاهشان را نسبت به سیاستهای پولی در دوران ریاست وارش بر فدرال رزرو بازنگری میکنند. گزارش QCP Asia هم همین را نشان میدهد.
بازارها حالا شانس بیشتری برای عادیسازی زودهنگام سیاستهای پولی یا حتی شرایط انقباضیتر در نظر میگیرند. این موضوع فشار زیادی روی داراییهایی که بازدهی ندارند، ایجاد کرده. علاوه بر این، افزایش الزامات مارجین در معاملات آتی باعث شده خروج از موقعیتهای اهرمی سرعت بگیرد و خیلی از معاملهگران مجبور به بستن معاملاتشان شوند.
بعد از این تحولات، بیتکوین بالاتر از محدودهای قرار گرفته که در ابتدای سال و هنگام کفهای چرخهای دیده بودیم. QCP Asia میگوید بازار اختیار معامله هنوز نشانههای احتیاط سرمایهگذاران را دارد و بیشتر موقعیتها به سمت خرید اختیار فروش (Put) برای پوشش ریسک نزولی رفتهاند. البته میزان تقاضا برای این ابزارهای پوشش ریسک نسبت به دورههایی که بازار بهشدت متلاطم بود، کمتر شده است.
این مؤسسه یک نکته دیگر هم مطرح میکند: وقتی در ماه نوامبر قیمت بیتکوین از اوج سقوط کرد، سرمایهگذاران خیلی تهاجمیتر سراغ پوشش ریسک رفتند تا الان که قیمت به محدوده میانه چرخه رسیده است. همین موضوع نشان میدهد که بخش قابلتوجهی از ریسک و مواجهه سرمایهگذاران قبلاً از بازار خارج شده است.
تحلیلگران QCP Asia هشدار میدهند که بازار هنوز آسیبپذیر است. شاخصهای مومنتوم همچنان نزولیاند و قیمت در نزدیکی مقاومتهای اخیر، جایی برای رشد بیشتر ندارد.
اگر حمایتها از دست برود، بازار با فشار فروش و لیکوییدیشن بیشتر میتواند دچار نوسانات شدید شود.
این مؤسسه میگوید اگر قیمت بهطور پایدار زیر حمایت فعلی بماند، اصلاح عمیقتر و بازگشت به سطوح پایینتر قبلی محتمل است. در مقابل، اگر قیمت با قدرت از مقاومتها عبور کند، نوسان بازار کمتر میشود و فضای روانی معاملهگران آرامتر خواهد شد.
QCP Asia گفت: «الان بازار بیشتر چشمش دنبال این است که آیا سرمایهگذاران نهادی دوباره وارد عمل میشوند یا نه؛ مخصوصاً وقتی میانگین قیمت خرید شرکت Strategy را در نظر بگیریم یا هر نشانهای از کاهش ریسکهای ژئوپولیتیک، بهویژه درباره ایران.» این مؤسسه ادامه داد: «آدمها به حرفها و سیاستهای فدرال رزرو هم با دقت نگاه میکنند. اگر وارش، رئیس منتخب فدرال رزرو، چیزی بگوید که انتظارات درباره سیاستهای انقباضی را کم کند، همین میتواند بازار را تا حدی آرام کند.»
تحلیلگر PlanC میگوید افت قیمت بیتکوین در تعطیلات آخر هفته، که تا سطوح میانه چرخه پایین رفت، بیشتر شبیه به یک کف تسلیم بازار است تا شروع یک روند نزولی طولانی. بیتکوین فقط برای مدت کوتاهی به این محدوده سقوط کرد و بعد کمی تثبیت شد و دوباره کمی بالا آمد. البته اگر به ماه اخیر نگاه کنیم، هنوز هم کاهش چشمگیری دارد و پایینتر از اوج ماه اکتبر مانده. PlanC
این موج فروش را با ریزشهای تاریخی قبلی مقایسه میکند—مثل کف بازار نزولی ۲۰۱۸، سقوط مارس ۲۰۲۰، و افتهای بزرگی که بعد از فروپاشی FTX و ترا-لونا اتفاق افتاد. به نظر او، کف فعلی احتمالاً جایی وسط کفهای اخیر قرار گرفته و این حرکت میتواند نشانه یک «پاکسازی نهایی» باشد، آن هم در دل یک چرخه صعودی که فعلاً ادامه دارد.
منبع:crypto.news
